从绝对规模上看，上游制造业中化学原料及化学制品业所得税规模最高，约130亿元，远高于上游其他制造业；中游制造业中同样以电气机械及器材制造业，计算机通信和其他电子设备制造业两个行业最高，分别约为144亿元、126亿元；下游制造业中，酒饮料和精茶制造业、医药制造业、汽车制造业所得税费最高，分别约为162亿、148亿和141亿元。

　　从税负率来看，各行业分布相对均匀，上游行业普遍维持在1%-2%之间，中游制造业中电气机械及器材制造业、废弃资源利用业税负率接近3%，下游制造业中酒饮料和精茶制造业、医药制造业税负率较高，分别约为4.8%、3.4%。

　　图 7：2017年前三季度制造业各行业所得税额估算

　　数据来源：WIND，中泰证券研究所

　　图 8：2017年前三季度制造业各行业所得税税负率估算

　　数据来源：WIND，中泰证券研究所

　　1.3 其他税费负担

　　除增值税和所得税以外，企业经营活动还要承担包括消费税、城市维护建设税、教育费附加、资源税、房产税、城镇土地使用税、车船税、印花税等在内的其他税费，在财务报表上以“税金及附加”科目来反映，与企业营业收入和利润并不存在明显配比关系。

　　规模上看，汽车制造业、酒饮料和精茶制造业、石油加工炼焦及核燃料加工业等行业税额较高。

　　图 9：2017年前三季度制造业各行业税金及附加估算

　　数据来源：WIND，中泰证券研究所

　　从税负率来看，酒、饮料和精茶制造业税负率远远高于所有其他制造业行业，达9.4%，其他制造业分布在0.5-1.5%区间内。

　　图 10：2017年前三季度制造业各行业税金及附加税负率

　　数据来源：WIND，中泰证券研究所

　　1.4 综合税费负担

　　综合增值税、所得税及其他税费，2017年前三季度中国A股2245家制造业企业总共所负担的税费大小为8620亿元左右，增值税所占比重基本在70-80%，所得税占比10-20%，近10%由其他税费构成。

　　分上中下游看：上游制造业2035亿元，占23.6%；中游制造业3420亿元，占39.7%，下游制造业3165亿元，占比36.7%。

　　图 11：2017年前三季度制造业各行业综合税负估算

　　数据来源：WIND，中泰证券研究所

　　分行业来看：上游行业中，化学原料及化学制品业、黑色金属冶炼及延压业税负总额最高，分别为657亿、595亿元；中游行业中，计算机通信和其他电子设备制造业、电气机械及器材制造业最高，分别为937亿元、859亿元；下游行业差异较为明显，其中汽车制造业综合税负明显高于其他制造业部门，税负总额高达1240亿元，其次为医药制造业，酒饮料和精茶制造业，综合税负分别为659亿元、581亿元。

　　从税负率来看：上、中、下游平均税负率分别为8.7%、10.2%、13.5%，税负率较高的行业为酒饮料和精茶制造业、医药制造业、废弃资源综合利用业、电气机械及器材制造业、纺织服装服饰业。

　　图 12：2017年前三季度制造业各行业综合税负率

　　数据来源：WIND，中泰证券研究所